Fx Optionen Grundlagen

FX Products Home Handel mit CME Group und Zugriff auf die weltweit größte regulierte FX-Markt definiert von Ihnen, von uns geliefert in börsennotierte und freigegeben OTC. Hedge Ihr FX-Risiko mit CME-Gruppe in welcher Größe Sie wollen, in welcher Währung Sie benötigen, und in welcher Jurisdiktion Sie wählen. Unser elektronischer Marktplatz ist ordentlich, gleich, transparent und anonym. Es ist, was Sie gefragt. Alle auf der Website der CME Group enthaltenen Marktdaten sind nur als Referenz zu verstehen und sollten nicht als Validierung oder als Ergänzung zu Echtzeit-Marktdaten-Feeds verwendet werden. Währungsoptionen Explained Aktualisiert: 14. Juli 2016 um 8: 48 AM Eine Devisenoption ist eine Art Devisentermingeschäft, der seinem Inhaber das Recht einräumt, aber nicht die Verpflichtung, sich an einem Devisengeschäft zu beteiligen. Um mehr über Forex-Handel zu erfahren, besuchen Sie Forex für Dummies hier. Im Allgemeinen, Kauf einer solchen Option wird es einem Händler oder Hedger zu wählen, eine Währung gegen eine andere in einem bestimmten Betrag von oder zu einem bestimmten Zeitpunkt für einen Up-Front-Kosten zu kaufen. Dieses Recht wird vom Optionsver - käufer im Austausch gegen Vorzugskosten, wie die Optionsprämie bekannt, gewährt. In Bezug auf ihr Handelsvolumen, bieten Forex-Optionen derzeit rund 5 bis 10 des Gesamtumsatzes auf dem Devisenmarkt gesehen. Währung Option Terminologie Etwas spezifische Jargon wird in der Forex-Markt verwendet, um anzugeben, und beziehen sich auf eine Währung Optionen Bedingungen. Einige der häufigsten optionbezogenen Begriffe sind im Folgenden definiert: Ausübung - Die Handlung des Optionskäufers der Benachrichtigung des Verkäufers, dass sie beabsichtigen, auf die Optionen zugrunde liegenden Forex-Vertrag zu liefern. Gültigkeitsdatum - Das letzte Datum, an dem die Option ausgeübt werden kann. Lieferdatum - Das Datum, an dem die Währungen ausgetauscht werden, wenn die Option ausgeübt wird. Call Option - Das Recht, eine Währung zu kaufen. Put Option - Verleiht das Recht, eine Währung zu verkaufen. Premium - Der Aufwand für den Kauf einer Option. Ausübungspreis - Der Kurs, zu dem die Währungen ausgetauscht werden, wenn die Option ausgeübt wird. Währungsoptionen Preisfaktoren Der Preis der Devisenoptionen wird durch die Basisparameter des Basispreises, des Verfalldatums, des Stils und der Frage bestimmt, ob es sich um ein Call handelt oder um welche Währungen. Darüber hinaus hängt ein Optionswert auch von mehreren marktbestimmten Faktoren ab. Im Einzelnen handelt es sich bei diesen marktorientierten Parametern um: Der vorherrschende Kassakurs Interbankeinlagenzinssätze für jede der Währungen Die gegenwärtige implizite Volatilität für das Verfalldatum Implizite Volatilität in Währungsoptionen Die implizite Volatilitätsmenge ist für Optionsmärkte eindeutig und bezieht sich auf den annualisierten Standard Abweichung der Wechselkursentwicklungen, die vom Markt während der Optionslebensdauer erwartet werden. Option Market Maker schätzen diesen wichtigen Preisfaktor und in der Regel es in Prozent, Kaufoptionen, wenn die Volatilität ist niedrig und verkaufen Optionen, wenn die Volatilität hoch ist. Währung Option Trading Beispiel Wenn Sie Devisenoptionen handeln, müssen Sie zunächst im Auge behalten, dass die Zeit wirklich Geld ist und dass jeder Tag Sie eine Option haben wird wahrscheinlich kostet Sie in Bezug auf Zeitverfall. Darüber hinaus ist diese Zeit Zerfall größer und daher präsentiert mehr von einem Problem mit kurzen dated Optionen als mit lange datiert Optionen. In Bezug auf ein Beispiel, betrachten die Situation eines technischen Forex Trader, dass ein symmetrisches Dreieck auf den täglichen Charts in USDJPY beobachtet. Das Dreieck bildete sich auch über mehrere Wochen, mit einer gut definierten inneren Wellenstruktur, die dem Händler eine beträchtliche Sicherheit gibt, dass ein Ausbruch bevorsteht, obwohl sie nicht sicher sind, in welche Richtung sie auftreten wird. Auch die Volatilität - ein Schlüsselelement, das die Preisbildung von Devisenoptionen beeinflusst - in USDJPY ist im Berichtszeitraum zurückgegangen. Dies lässt USDJPY Währung Optionen relativ günstig zu kaufen. Um Devisenoptionen zu nutzen, um von dieser Situation Gebrauch zu machen, konnte der Händler gleichzeitig eine USD CallJPY Put Option erwerben, wobei ein Basispreis auf der Ebene der oberen absteigenden Trendlinie des Dreieckmusters platziert wurde, sowie eine USD PutJPY Call Option auf der Ebene Der Dreiecke untere aufsteigende Trendlinie. Auf diese Weise, wenn der Ausbruch auftritt und die Volatilität in USDJPY wieder steigt, kann der Händler die Option ausschließen, die nicht von weiteren Bewegungen in Richtung des Ausbrechens profitiert, während die andere Option von der erwarteten gemessenen Bewegung des Diagramms profitieren Muster. Verwendung von Währungsoptionen Währungsoptionen haben eine wachsende Reputation als hilfreiche Werkzeuge für Hedges zu verwalten oder zu versichern gegen Wechselkursrisiken genossen. Beispielsweise könnte ein US-Unternehmen, das sich gegen einen möglichen Zufluss von Pfund Sterling aufgrund eines ausstehenden Verkaufs einer US-Tochtergesellschaft absichern möchte, ein Pfund Sterling PutU. S. Dollar anrufen. Währung Option Hedging-Beispiel Im Hinblick auf eine einfache Währung Hedging-Strategie mit Optionen, betrachten die Situation eines Bergbau-Waren-Exporteur in Australien, die eine antizipierte, wenn auch noch nicht sicher, die Verbringung von Bergbau-Produkte zur weiteren Verfeinerung in die Vereinigten Staaten gesendet werden soll Wo sie für US-Dollar verkauft werden. Sie könnten eine Aussie Dollar Call OptionU. S erwerben. Dollar-Put-Option in Höhe des erwarteten Wertes dieser Lieferung, für die sie dann eine Prämie im Voraus zahlen würde. Darüber hinaus könnte das ausgewählte Fälligkeitsdatum dem Zeitpunkt entsprechen, zu dem der Versand voraussichtlich voll bezahlt wird und der Ausübungspreis entweder auf dem aktuellen Markt oder auf einem Niveau für den AUDUSD-Wechselkurs liegen könnte, wenn die Verbringung für das Unternehmen unrentabel wird . Alternativ, um auf die Kosten der Prämie zu sparen, konnte der Exporteur nur kaufen eine Option aus, wenn jede Ungewissheit über die Sendung und ihre Bestimmung wahrscheinlich entfernt werden und seine Größe wurde erwartet, dass praktisch gesichert werden. In diesem Fall könnten sie dann die Option mit einem Forward-Vertrag ersetzen, um US-Dollar zu verkaufen und australische Dollar in der jetzt bekannten Größe des Deals zu kaufen. In jedem Fall, wenn die Bergbau-Produzenten AUD CallUSD Put-Option ausläuft oder verkauft wird, sollten die erzielten Gewinne dazu beitragen, ungünstige Kursveränderungen des zugrunde liegenden AUDUSD-Wechselkurses auszugleichen. Mehr Gebrauch von Devisenoptionen Forex Optionen machen auch ein nützliches spekulatives Fahrzeug für institutionelle strategische Händler, um interessante Profit-und Verlust-Profile, vor allem beim Handel auf mittelfristige Marktansichten zu erhalten. Auch persönliche Devisenhändler Handel in kleineren Größen können Devisenoptionen auf Futures-Börsen wie die Chicago IMM handeln, sowie durch einige Einzelhandel Forex Brokerage. Einige Retail-Broker bieten auch STOP oder Single Payment Option Trading-Produkte, die eine Prämie kosten, aber bieten eine Barauszahlung, wenn der Markt zum Basispreis kauft. Dies entspricht einer binären oder digitalen exotischen Währungsoption. Währung Option Styles und Ausübung Choices Regelmäßige Währung Optionen kommen in zwei grundlegende Stile, die sich unterscheiden, wenn der Inhaber kann wählen, zu verwenden oder ausüben. Solche Optionen werden auch oft als Plain-Vanille oder nur Vanilla-Währungsoptionen bekannt, um sie von den exotischeren Optionssorten zu unterscheiden, die in einem späteren Abschnitt dieses Kurses behandelt werden. Der gebräuchlichste Stil, der im Over-the-Counter - oder OTC-Devisenmarkt gehandelt wird, ist die Option European-Style. Diese Option kann nur bis zu einem bestimmten Ausschlusszeitpunkt, in der Regel 3 Uhr nach Tokio, London oder New York, ausgeübt werden. Dennoch ist die häufigste Art für Optionen auf Währungs-Futures, wie die an der Chicago IMM Exchange gehandelt, ist bekannt als amerikanischen Stil. Diese Option kann jederzeit bis einschließlich des Verfalldatums ausgeübt werden. Diese Flexibilität der amerikanischen Stil Optionen können zusätzliche Wert zu ihrer Prämie im Vergleich zu europäischen Stil Optionen, die manchmal auch als die Ameriplus. Dennoch ist die frühe Ausübung der American Style Optionen in der Regel nur sinnvoll für tief in der Geld-Call-Optionen auf die hohe Zins-Währung, und Verkauf der Option stattdessen wird in der Regel die bessere Wahl in den meisten Fällen sein. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann gegen Sie als auch für you. rticles gt Investing gt Grundlagen der Forex Trading: Was macht es so verschiedene Fundamentaldaten des Forex Trading: Was macht es so unterschiedlich Für fünf Tage jede Woche und während jeder Stunde Von diesen Tagen - Devisenhändler sind in der Regel auf den Versuch, in den flüssigsten Markt in der Vergangenheit bekannt. Im Jahr 2005, schätzungsweise 2 Billionen Dollar gewechselt Hände jeden Tag in der Forex-Markt Aber die meisten Händler auch über die Forex (Devisen Exchange) Markt denken, wenn man darüber nachdenkt, zu investieren In der Tat ist die Antwort nein, weil der Markt fast war Die exklusive Domäne der großen Marktteilnehmer wie die multinationalen Konzerne. Finanzinstitutionen. Und große Hedgefonds. Erst vor kurzem und vor allem aufgrund des Anstiegs des internetbasierten Handels hatte der durchschnittliche Investor sogar die Chance, in diesen flüssigen und flüssigen Markt zu investieren. Wenn ein Investor bricht FX-Handel bis zu seinen grundlegenden, es ist wirklich wenig mehr als zum Flughafen gehen und den Handel in der Währung einer Nation und erhalten die Währung eines anderen im Austausch - mit dem zusätzlichen Element der Vorhersage, wie diese Tausch Wird sich in den kommenden Wochen, Tagen oder sogar Stunden ändern. Allerdings unterscheidet sich FX-Handel in der Tat von den meisten anderen Anlageinstrumenten und Investoren sollten die Grundlagen verstehen, bevor sie investieren. Also, was macht FX-Handel so unterschiedlich Nun, wenn ein Investor wollte Aktien zu kaufen. Optionen. Oder Futures - sie müssten schließlich durch eine Art geregelten Austausch - wie die NYSE gehen. Devisenhändler haben keinen solchen regulierten Mechanismus, der die Transaktionen überwacht. Was genau bedeutet das für den durchschnittlichen Investor - ein erhöhtes Risiko. Grundsätzlich gibt es keine großartigen Körper überwacht Devisen-Trades. Daher die traditionellen Sicherheitsnetze wie Clearing-Häuser. Schiedsgerichte oder sogar eine allgemeine Regierungsbörse nicht existieren. Währungsumrechnungen werden einfach zwischen Forex-Mitgliedern auf der Grundlage der Kreditvereinbarungen und Bedingungen vereinbart, die vor der Transaktion vereinbart werden - ja, das ist es wahrscheinlich klingt sehr beängstigend für die meisten Investoren, aber diese Anordnung tatsächlich funktioniert außerordentlich gut, aber wie Self-Regulation funktioniert im Devisenhandel Weil FX Trader alle miteinander konkurrieren und miteinander kooperieren - grundsätzlich werden unangemessene Geschäftspraktiken entmutigt, weil es in jedem am besten Interesse ist, fair zu spielen. Allerdings scheint der Markt zu bewegen, in Richtung einer großen leitenden Stelle, weil eine wachsende Zahl von Devisenhändler in den Vereinigten Staaten entscheiden sich an der NFA (National Futures Association) beitreten. Wenn sie sich der NFA anschließen, stimmen die Händler zu, jede notwendige Schiedsgerichtsbarkeit aus streitigen Geschäften einzuhalten. Also, wenn ein Investor ist neu für FX, dann ist es eine gute Idee, suchen nur Händler, die entschieden haben, Mitglieder der NFA zu werden. Allerdings, ohne wirkliche Aufsicht, einige wirklich interessante Transaktionen auf dem Devisenmarkt auftreten. Für eine Sache, Position Größe ist unbegrenzt (im Gegensatz zu Futures), so ist es möglich, so viel Währung wie man kann die Menge an Kapital zur Verfügung zu kaufen. Es gibt auch keine Up-Tick-Regel an Ort und Stelle zu verhindern, dass Impuls weiter nach unten, wenn die Währungen wirklich zu verlieren Wert (als Folge eines nationalen Notfall, zum Beispiel) zu verhindern. Und vielleicht am meisten überrascht von allen - Insider-Handel ist kein Verbrechen in der Welt der FX Nun, eine Sache, die alle Investoren vertraut mit der Welt der Wertpapiere wäre glücklich zu hören ist die Tatsache, dass es keine Provisionen im Devisenhandel Dies ist möglich Denn es gibt keine Broker - nur FX-Händler. So wie die Händler ihr Geld machen Der Händler Taschen der Unterschied zwischen der Bidaskspread. Es gibt einen Unterschied zwischen dem höchsten Preis, dass ein Investor bereit ist, beim Kauf zu zahlen und der niedrigste Preis, den ein anderer Investor bereit ist, zu verkaufen - dieser Unterschied ist der Bidaskspread. Jedoch neigt die flüssige Natur des FX-Marktes dazu, die Bidask aufgrund des schieren Marktvolumens außergewöhnlich niedrig zu halten. In der Tat ist der durchschnittliche Bidaskspreis für den gesamten Devisenmarkt kleiner als 1. Für den einzelnen Anleger ist das Fehlen von Provisionen in der Regel Anreiz genug, um in den Devisenmarkt einzutreten. Einer der größten und grundlegendsten Ideen für FX-Händler zu verstehen ist, dass nichts tatsächlich in einem bestimmten Handel ausgetauscht wird. Der gesamte Währungsmarkt ist nichts weiter als reine Spekulationen über die Preisentwicklung. Es findet kein tatsächlicher Handel mit Währungen statt, und die Spekulanten haben keinen Besitz von ihnen. Die Händler erfassen Gewinne und Verluste in ihrer Datenbank und Gelder werden am Ende der Transaktion verteilt oder in neue verteilt. So kann sich der durchschnittliche Investor vielleicht fragen, warum genau es notwendig ist, zwei Billionen Dollar täglich auszutauschen. Obwohl multinationale Konzerne ein legitimes Bedürfnis haben, Materialien zu kaufen und Gehälter auf ausländischen Märkten zu zahlen, ist die überwiegende Mehrheit der Devisengeschäfte nur Investitionsmöglichkeiten für verschiedene Investoren - es wird geschätzt, dass 75 oder mehr in diese Kategorie passen. Viele Newcomer der FX-Welt fragen sich, wie solche Devisentransaktionen auftreten. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass alle Devisengeschäfte zwei Währungen umfassen - oder das Währungspaar. Unter dem USDCAN-Währungspaar als Beispiel wäre der USD die Basiswährung und der KANN den Zähler oder die Begriffe Währung. Die Basiswährung wird für die Einrichtung des Kontos verwendet, sodass für eine USDCAN-Währungsumrechnung das Konto unter Verwendung von USD eingerichtet wird. In dieser Transaktion würde ein Händler kanadische Dollar mit US-Dollar kaufen. Da der Wechselkurs den USD begünstigt, würde der Anleger mit mehr kanadischer Währung abziehen, als sie ursprünglich in US-Währung hatten. Aber wie macht ein Investor kein Geld Wenn die jüngsten Konjunkturindikatoren auf eine stärkere US-Wirtschaft, sondern eine schwächere kanadische Wirtschaft als Folge der gleichen Informationen zeigte, würden Anleger wahrscheinlich glauben, dass der USD im Wert relativ zum CAN zu erhöhen. Mit anderen Worten, könnten die Anleger in der Lage, noch mehr CAN-Dollar mit der gleichen Anfangsinvestition von USD zu kaufen. Angenommen, ein Investor hatte 10.000 USD und wollte kanadische Dollar zu kaufen und der Wechselkurs zu Beginn der Woche war 1.2000CAN (1 USD kauft 1.2000 CAN zu diesem Satz). Daher mit einem Kurs von 1.2000 könnte ein Investor 12.000 kanadischen Dollar mit 10.000 US-Dollar kaufen. Damit sich der Wechselkurs ändert (und das Potenzial für Gewinn oder Verlust zu bestehen), muss sich ein Faktor ändern, der eine Währung gegenüber dem anderen begünstigt. Wir gehen davon aus, dass ein großes Unglück in einer Ölraffinerie im Nahen Osten auftritt - im Wesentlichen werden die Ölpreise steigen. Ein versierter FX-Investor weiß, dass Kanada ein Nettoexporteur von Öl ist, während die USA die Hälfte seines Angebots von ausländischen Herstellern beziehen. Steigende Ölpreise würden Kanada bei der Verletzung der USA zugute kommen. In der USDCAN-Devisenbörse bedeutet das, dass 10.000 US-Dollar weniger kanadische Dollar kaufen würden. Daher würde die versierte FX Trader erkennen, dass die Short-Position wäre am besten, weil heshe würde Wetten auf den USD verlieren Boden, um die CAN in den Wechselkurs. Wenn der Anleger glaubte, dass der USD an Boden gewinnen und den Wert im Verhältnis zum CAN erhöhen würde, würde er stattdessen die Long-Position wählen. Anleger-FX-Anleger werden manchmal durch die Umrechnungskurse selbst verwirrt. Die Devisengeschäfte beinhalten Devisenkurse, die auf 0,0001 oder den vierten Dezimalpunkt ausgeführt werden. Diese .0001 ist das Äquivalent von 1 Pip oder der kleinste Betrag, den eine Währung in Wert verschieben kann. Pips werden manchmal als Punkte bezeichnet. Alle wichtigen Währungen werden bis auf den .0001-Punkt verfolgt, mit Ausnahme des Yen aus Japan. Bei USDJPY-Transaktionen wird der Wechselkurs nur auf die Dezimalstelle .01 gemeldet. Genau wie Optionen in 100-Aktien-Blöcke geschrieben werden, haben Devisengeschäfte Standard-Losgrößen und sie entsprechen 100.000 Einheiten. Somit ist für eine Standard-Losgröße-Transaktion, die einen USDCAN-Währungshandel einschließt, die Basiswährung der USD und wird verwendet, um die Position mit 100.000 USD einzusetzen, die verwendet wird, um aber viele CAN den aktuellen Wechselkurs zu kaufen - mit einem Wechselkurs von 1.2000CAN, die 120.000 kanadischen Dollar wäre. FX Trades können auch mit Mini-Losen von 10.000 Einheiten und Mikro-Lose von 1.000 Einheiten durchgeführt werden. Einige Neulinge zum Devisenhandel könnten durch Losgrößen von 100.000 Einheiten eingeschüchtert werden, aber eine 1 Marge ist alles, was von den meisten Händlern benötigt wird, um eine Position zu schaffen. Allerdings müssen Investoren vorsichtig sein, über Drawdown und haben vorgegebene Stopppunkte, die das Risiko begrenzen, weil Währungen schnell bewegen können und schnell eliminieren alle Eigenkapital der Investor hat in ihrem Trading-Konto. Sobald das Eigenkapital weg ist, ist der Anleger verantwortlich für jeglichen verbleibenden Verlust, nachdem die Position liquidiert worden ist.