Fair Value Option Trading Wertpapiere

Fair Value BREAKING DOWN Fair Value Die zuverlässigste Art, einen beizulegenden Zeitwert zu bestimmen, besteht darin, die Sicherheit an einer Börse aufzuführen. Wenn XYZ-Aktien an einer Börse handeln, bieten Market Maker einen Geld - und Briefkurs für XYZ-Aktien an. Ein Anleger kann die Aktie zum Kaufpreis an den Market Maker verkaufen und die Aktie vom Markerhersteller zum Briefkurs kaufen. Da die Investorensuche für die Aktie weitgehend die Geld - und Briefkurse bestimmt, ist die Börse die zuverlässigste Methode, um einen beizulegenden Zeitwert zu bestimmen. Wie eine Konsolidierung funktioniert Der Fair Value wird auch in einer Konsolidierung, die eine Reihe von Abschlüssen, die eine Muttergesellschaft und eine Tochtergesellschaft präsentiert wird, als ob die beiden Unternehmen sind ein Unternehmen. Diese Buchhaltungsbehandlung ist ungewöhnlich, weil ursprüngliche Kosten verwendet werden, um Vermögenswerte in den meisten Fällen zu bewerten. Die Muttergesellschaft kauft eine Beteiligung an einer Tochtergesellschaft, und die Tochtergesellschaften Vermögenswerte und Schulden werden zu Marktpreisen für jedes Konto dargestellt. Wenn die Buchhaltungen beider Gesellschaften konsolidiert werden, werden die Marktwerte der Tochtergesellschaften für die Erstellung des zusammengefassten Abschlusses verwendet. Factoring in einer Bewertung In einigen Fällen kann es schwierig sein, einen beizulegenden Zeitwert für einen Vermögenswert zu bestimmen, wenn kein aktiver Markt für den Handel mit dem Vermögenswert besteht. Dies ist oft ein Problem, wenn Buchhalter eine Unternehmensbewertung durchführen. Sagen zum Beispiel, ein Buchhalter kann nicht bestimmen, einen fairen Wert für ein ungewöhnliches Gerät. Der Buchhalter kann die ermittelten diskontierten Cashflows verwenden, um den beizulegenden Zeitwert zu ermitteln. In diesem Fall verwendet der Buchhalter den Geldabfluss, um die Ausrüstung und die Mittelzuflüsse zu erwerben, die durch die Nutzung des Gerätes über die Nutzungsdauer entstehen. Der Wert der diskontierten Cashflows entspricht dem beizulegenden Zeitwert des Vermögenswerts. Der beizulegende Zeitwert eines Derivats wird zum Teil durch den Wert eines Basiswerts bestimmt. Wenn Sie eine 50-Call-Option auf XYZ-Aktien kaufen, kaufen Sie das Recht, 100 Aktien der XYZ-Aktie zu 50 pro Aktie für einen bestimmten Zeitraum zu erwerben. Wenn XYZ Aktien Marktpreis steigt, erhöht sich auch der Wert der Option auf die Aktie. Futures-Markt Im Terminmarkt ist der Fair Value der Gleichgewichtspreis für einen Futures-Kontrakt. Dies entspricht dem Kassakurs nach Berücksichtigung zusammengesetzter Zinsen (und Dividenden, die verloren gehen, weil der Anleger den Futures-Kontrakt und nicht die physischen Aktien besitzt) über einen bestimmten Zeitraum hinweg. Wie ist der Fair-Market-Wert der Aktien bestimmt? Warum es wichtig ist. Fair Marktwert ist die Menge einer Aktie ist es wert, auf dem freien Markt. Der Marktwert beinhaltet im Allgemeinen die folgenden Annahmen: Käufer und Verkäufer sind angemessen über die betreffenden Vermögenswerte informiert. Käufer und Verkäufer sind bestrebt, ihre jeweils besten finanziellen Interessen zu fördern und sind nicht unter Druck zu handeln. Käufer und Verkäufer können ihre Transaktion in einem angemessenen Zeitraum durchführen. Bedeutung des Marktwertes Der Marktwert entsteht mit Geschenk - oder Kapitalertragsteuer. Wenn jemand eine Aktie als Geschenk erhält, dann hat der Marktwert der Aktie am Tag, an dem sie empfangen wird, steuerliche Folgen, wenn die Aktie später verkauft wird. Lassen Sie uns sagen, Ihr Onkel gibt Ihnen einige Aktien, die er für 5 je gekauft, und am Tag erhalten Sie sie, ist ihre fairen Marktwert 10 ein Anteil. Dies bedeutet, dass Ihre Onkel Kosten Basis war 5, aber Ihre ist 10. Wenn Sie diese Aktie verkaufen, wird Ihre eigene Kosten Basis verwendet werden, um Ihre Kapitalgewinne oder Verluste zu bestimmen. Zum Beispiel, wenn Sie später die Aktie für 12 eine Aktie zu verkaufen, dann wird Ihr Kapitalgewinn 2 pro Aktie (12 Verkaufspreis - 10 fairen Marktwert am Tag des Eingangs), anstatt die 7 Aktie wäre es ohne die Anpassung Auf die Kostenbasis (12 Verkaufspreis - 5 ursprünglicher Kaufpreis). Also in diesem Fall Ihre Kapitalgewinne und damit Ihre Kapitalertragsteuer. Werden reduziert. Diese auf dem Marktwert beruhende Kostenbasisanpassung kann auch für Sie von Vorteil sein, wenn Sie begabte Bestände mit Verlust verkaufen. ZB wenn Sie die Anteile verkauften, die Ihr Onkel Ihnen für 8 gab, dann konnten Sie einen Kapitalverlust von 2 pro Anteil beanspruchen und verwenden, die Ihre Steuerbelastung zu senken, obwohl der Aktien angemessen Marktwert einen Gewinn von 3 vom Preis darstellt Ihr Onkel ursprünglich bezahlt. Gleichermaßen, wenn jemand wählt, Aktien einer bestimmten Wohltätigkeitsorganisation zuzuweisen, wird der darauf folgende Steuerabzug auf dem Marktwert dieser Aktien am Tag der Spende basieren. Fairer Marktwert gegenüber Buchwert Buchwert ist der Preis, der für eine bestimmte Anlage oder einen bestimmten Vermögenswert gezahlt wird. Fairer Marktwert ist dagegen der aktuelle Preis, zu dem dieser Vermögenswert verkauft werden kann. Buchwert und angemessener Marktwert können zusammen helfen, Investoren zu helfen, zu bestimmen, wie viel sie stehen, um zu gewinnen oder zu verlieren, indem sie weg von den Vermögenswerten verkaufen. Wenn der Buchwert eines Vermögenswertes größer ist als der Marktwert, wird der Verkauf zu einem Verlust führen, ist der Marktwert jedoch niedriger als der Buchwert, führt der Verkauf zu einem Gewinn. Fairer Marktwert für börsennotierte Aktien Die Ermittlung des Marktwertes ist relativ einfach für Aktien, die an einer Börse gehandelt werden. In diesen Fällen wird der Marktwert anhand des Durchschnitts der höchsten und niedrigsten Verkaufspreise des Tages berechnet. Wenn für einen Nicht-Handelstag ein fairer Marktwert ermittelt werden muss, können stattdessen die Durchschnittswerte vom Vortag und danach verwendet werden. Fairer Marktwert für private Aktien Die Ermittlung des Marktwertes von nicht öffentlich gehandelten Aktien ist komplexer, da es im Gegensatz zu öffentlichen Aktien keine täglichen Kalkulationsdaten gibt, auf denen Berechnungen basieren. Analysten verwenden eine Vielzahl von Methoden, um den Marktwert der privaten Aktien zu bestimmen, wobei die häufigste darin besteht, die Bewertungsrelationen eines Privatunternehmens mit denen eines vergleichbaren Unternehmens zu vergleichen. Elemente wie Risikofaktoren und zukünftiges Wachstum kommen auch bei der Berechnung des Marktwertes für Aktien, die öffentlich gehandelt werden, eher in Erscheinung. Wenn Sie denken, Sie haben einen ziemlich guten Griff auf Lager Werte und youre bereit, Ihre Investition Reise beginnen, kommen Sie zu unserem Broker Center. Nun helfen Sie mit dem Einstieg. Dieser Artikel ist Teil des Motley Fools Knowledge Center, die auf der Grundlage der gesammelten Weisheit einer fantastischen Gemeinschaft von Investoren erstellt wurde. Ich freue mich auf Ihre Fragen, Gedanken und Meinungen im Wissenscenter im Allgemeinen oder auf dieser Seite im Besonderen zu hören. Ihre Eingabe hilft uns helfen, die Welt investieren, besser E-Mail an knowledgecenterfool. Dank - und Dummkopf an Versuchen Sie irgendwelche unserer Foolish Rundschreibendienstleistungen für 30 Tage frei. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. Der Motley Fool hat eine Offenlegungsrichtlinie. Fair Value Option für finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten mdashEinschließlich einer Änderung der FASB-Erklärung Nr. 115 Warum ist die FASB Ausgabe dieser Aussage Diese Aussage erlaubt es Unternehmen, wählen Sie viele Finanzinstrumente und bestimmte andere Elemente auf Messen zu messen Wert. Ziel ist es, die Finanzberichterstattung zu verbessern, indem es den Unternehmen die Möglichkeit bietet, die Volatilität des ausgewiesenen Ergebnisses durch Messung der damit zusammenhängenden Vermögenswerte und Schulden unterschiedlich zu mildern, ohne komplexe Hedge Accounting-Bestimmungen anwenden zu müssen. Diese Aussage soll die Nutzung der Fair Value-Bewertung erweitern, was im Einklang mit den langfristigen Bewertungszielen von Boardrsquos für die Bilanzierung von Finanzinstrumenten steht. Was ist der Geltungsbereich dieses StatementmdashWhich Entitäten bezieht es sich auf und was es betrifft Diese Erklärung gilt für alle Einrichtungen, einschließlich Non-Profit-Organisationen. Die meisten Bestimmungen dieser Erklärung gelten nur für Unternehmen, die die Fair-Value-Option wählen. Die Änderung der FASB-Erklärung Nr. 115, Rechnungslegung für bestimmte Anlagen in Schuldtiteln und Beteiligungspapieren, gilt jedoch für alle Unternehmen mit Available-for-Sale - und Trading-Wertpapieren. Einige Anforderungen gelten unterschiedlich für Unternehmen, die kein Nettoergebnis melden. Für die in dieser Erklärung enthaltene Messungsoption sind folgende Punkte zulässig: Anerkannte finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten mit Ausnahme von: Eine Beteiligung an einer Tochtergesellschaft, die das Unternehmen konsolidieren muss Ein Interesse an einer Gesellschaft mit variablem Zins, die das Unternehmen verpflichten wird, die Arbeitgeberkonsolidierung und die Pläne zu konsolidieren Pensionsverpflichtungen, Pensionsrückstellungen, Pensionsverpflichtungen, Pensionsverpflichtungen, Pensionsverpflichtungen, Pensionsverpflichtungen, Pensionszusagen, Pensionszusagen, Mitarbeiterbeteiligungsprogramme und Aktienbeteiligungspläne sowie andere Formen der aufgeschobenen Vergütungsregelungen im Sinne der FASB-Statements Nr. 35, Rechnungslegung und Berichterstattung durch leistungsorientierte Pensionspläne, Nr. 87, Employersrsquo Rechnungslegung für Pensionen, Nr. 106, Employersrsquo Rechnungslegung für Altersversorgungsleistungen Sonstige als Renten, Nr. 112, Employersrsquo Accounting Postemployment Benefits, Nr. 123 (überarbeitet Dezember 2004), Anteilsbasierte Vergütung, Nr. 43, Rechnungslegung für Abfindungen, Nr. 146, Kostenrechnung im Zusammenhang mit Exit - oder Entsorgungsaktivitäten und Nr. 158, Employersrsquo Bilanzierung von leistungsorientierten Pensionsplänen und anderen Nachsorgeplänen und APB Stellungnahme Nr. 12, Omnibus Opinionmdash1967 Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten im Rahmen von Leasingverhältnissen gemäß FASB-Statement Nr. 13, Bilanzierung von Leasingverhältnissen (Diese Ausnahme gilt nicht für die Gewährleistung einer Leasingverpflichtung eines Drittanbieters oder einer Eventualverpflichtung aus a Die von der Emittentin als Bestandteil des Shareholderrsquos-Eigenkapitals (einschliesslich ldquotemporialer Anleihen) eingestuft werden Equityrdquo). Ein Beispiel hierfür ist eine Wandelschuldverschreibung mit einem nicht zahlungswirksamen Umwandlungsmerkmal. Feste Zusagen, die ansonsten nicht im Ansatz erfasst werden und nur Finanzinstrumente betreffen. Nichtfinanzielle Versicherungsverträge und Gewährleistungen, die der Versicherer durch die Zahlung eines Dritten zur Erbringung dieser Waren oder Dienstleistungen begleichen kann Finanzinstrumente, die sich aus der Trennung eines eingebetteten nichtfinanziellen Derivatinstruments von einem nichtfinanziellen Hybridinstrument ergeben. Wie wird diese Aussage die derzeitigen Bilanzierungspraktiken ändern Die Fair Value Option, die in dieser Erklärung festgelegt ist, erlaubt es allen Einheiten, förderfähige Positionen zum beizulegenden Zeitwert zu bestimmten Wahltagen zu bewerten. Ein Unternehmen unterrichtet die nicht realisierten Gewinne und Verluste aus Posten, für die die Fair-Value-Option in der Gewinn - und Verlustrechnung (bzw. Eine gemeinnützige Organisation meldet unrealisierte Gewinne und Verluste in ihrer Darstellung der Tätigkeiten oder einer ähnlichen Erklärung. Die Fair-Value-Option: Kann mit wenigen Ausnahmen auf Instrumente angewendet werden, wie zum Beispiel Anlagen, die nicht nach der Equity-Methode bilanziert werden. Ist unwiderruflich (sofern kein neuer Wahltermin eintritt) gilt nur für ganze Instrumente und nicht für Teile von Instrumenten. Wie funktioniert diese Aussage zur internationalen Konvergenz beizutragen Die Fair Value Option in dieser Erklärung ist ähnlich, aber nicht identisch mit der Fair-Value-Option in IAS 39, Finanzinstrumente: Anerkennung und Bewertung. Die internationale Fair-Value-Option unterliegt bestimmten Qualifikationskriterien, die nicht in dieser Norm enthalten sind, und sie bezieht sich auf ein etwas anderes Instrumentarium. Datum des Inkrafttretens dieser Erklärung Diese Erklärung ist gültig ab dem Beginn eines ersten Geschäftsjahres, das nach dem 15. November 2007 beginnt. Die vorzeitige Anwendung ist zu Beginn eines Geschäftsjahres zulässig, das am oder vor dem 15. November 2007 beginnt. Sofern das Unternehmen die Bestimmungen des FASB Statement Nr. 157, Fair Value Measurements, ebenfalls anwendet. Kein Unternehmen ist berechtigt, diese Erklärung rückwirkend auf Geschäftsjahre anzuwenden, die dem Wirksamkeitsdatum vorausgehen, es sei denn, das Unternehmen entscheidet sich für eine vorzeitige Anwendung. Die Entscheidung, frühzeitig zu beschließen, sollte nach der Erteilung dieser Erklärung, aber innerhalb von 120 Tagen nach Beginn des Geschäftsjahres der Annahme erfolgen, sofern das Unternehmen bis zu diesem Zeitpunkt keine Jahresabschlüsse einschließlich erforderlicher Anmerkungen zu diesem Abschluss abgegeben hat Das Geschäftsjahr der Annahme. Diese Erklärung erlaubt die Anwendung der anspruchsberechtigten Gegenstände, die zum Zeitpunkt des Inkrafttretens (oder des frühen Adoptionsdatums) vorhanden sind. PRÄSENZBIBLIOTHEK